Hypotéky v Česku letos zdražují jedním z nejrychlejších temp v Evropské unii, přestože Česká národní banka základní sazbu nezvyšuje a naposledy tak učinila v červnu. Banka sice vytvoří peníze na hypotéku pouhým stisknutím klávesy, ale rezervy centrální banky, jimiž se transakce vypořádává mezi bankami, si takto vytvořit nemůže. Rezervy banka získává především z vkladů střadatelů, o které proto soupeří rostoucími úrokovými sazbami. Když sazby na vkladech stoupnou, ztenčuje se u dříve poskytnutých fixovaných hypoték úroková marže, kterou banky zajišťují úrokovými swapy. Protože cenu swapu kótují nadnárodní banky podle výhledu repo sazby ČNB, zvyšuje nakonec centrální banka ceny hypoték, aniž by sama sazbu měnila.

📅 Datum vydání: 17.10.2026
📺 Zdroj: Banky vytvářejí peníze „z ničeho“, stisknutím klávesnice. Proč tedy v ČR teď tak zdražují hypotéky?
Klikněte na odkaz a dejte odběr na kanálu autora, podpoříte ho a vylepšíte svůj algoritmus.

▶ 00:00
Hypotéky zdražují navzdory sazbám ČNB — Hypotéky v Česku letos zdražují jedním z nejrychlejších temp v Evropské unii, přestože ČNB naposledy zvýšila základní sazbu v červnu.

▶ 00:33
Banka vytvoří peníze stisknutím klávesy — Moderní banka vytvoří deset milionů korun na hypotéku pouhým zapsáním částky do počítače.

▶ 01:12
Vypořádání přes rezervy centrální banky — Při převodu čtrnácti milionů korun prodávajícímu musí v zákulisí proběhnout vypořádání prostřednictvím rezerv, tedy peněz centrální banky.

▶ 03:00
Mezibankovní systém jen pro banky — Vypořádání rezervami probíhá na účtech u České národní banky v mezibankovním systému, který je přístupný pouze bankám, ne běžným občanům.

▶ 03:29
Komerční banka rezervy nevytvoří — Zatímco vlastní peníze si komerční banka může vytvořit stisknutím klávesy, rezervy centrální banky si takto vytvořit nemůže.

▶ 04:32
Rezervy nabourávají pohádku o strojku — Nutnost sehnat rezervy je trhlinou v pohádce o bezpracném tisku peněz, protože banka je musí někde získat.

▶ 05:15
Vklady jako hlavní zdroj rezerv — Banka rezervy nejčastěji získává z vkladů střadatelů, takže čím širší má základnu vkladů, tím levněji dokáže financovat úvěry.

▶ 06:56
Půjčka od centrální banky — Rezervy si banka může také půjčit od jiné banky nebo od centrální banky za takzvanou lombardní sazbu.

▶ 07:18
Základní a lombardní sazba — Základní sazba ČNB je nyní 3,75 procenta a lombardní sazba je o procentní bod výše, tedy 4,75 procenta.

▶ 08:17
Široká základna vkladů je výhoda — Levné rezervy z vkladů umožňují bance nabízet hypotéky za konkurenceschopné úrokové sazby.

▶ 08:53
Banky bojují o vklady sazbami — Banky musí o vklady bojovat atraktivními sazbami a sledovat jejich výši na trhu, aby peníze neodplývaly ke konkurenci.

▶ 09:35
Ztenčení úrokové marže banky — Když banka poskytne hypotéku s pětiletou fixací za 4,5 procenta a sazby na vkladech stoupnou z 2,5 na 3,5 procenta, její úroková marže se ztenčí z dvou na jeden procentní bod.

▶ 11:28
Swapy jako pojistka marže — Aby se banka vyhnula ztenčení marže, zajišťuje se takzvanými swapy, kterými vyměňuje pevnou úrokovou sazbu za pohyblivou odvozenou od sazby PRIBOR.

▶ 12:08
Swap kompenzuje růst sazeb — Pokud tržní sazby vzrostou na 5,5 procenta, banka díky pětiletému swapu pořízenému za 3,5 procenta inkasuje rozdíl a dorovná si tak marži.

▶ 14:11
ČNB ovlivňuje ceny hypoték — Swap banka pořizuje přes nadnárodní banku, která jej kótuje podle výhledu dalšího vývoje repo sazby ČNB, takže ČNB zvyšuje ceny hypoték i bez změny sazby.

🔴 DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ A VYLOUČENÍ ODPOVĚDNOSTI

Výše uvedený text je shrnutí původního video obsahu a byl vygenerován výhradně umělou inteligencí (AI) bez jakéhokoli následného lidského ověření nebo kontroly. Provozovatel těchto webových stránek (dále jen „provozovatel“) výslovně upozorňuje, že takto generovaný text může obsahovat:

  • Faktické chyby a nepřesnosti
  • Zavádějící nebo neúplné informace
  • Informace vytržené z kontextu původního díla
  • Nepravdivá tvrzení nebo údaje (tzv. „halucinace“ AI)

Toto shrnutí slouží pouze ke zcela nezávazným, informativním nebo studijním účelům a v žádném případě nenahrazuje zhlédnutí původního video obsahu. Provozovatel důrazně nedoporučuje činit na základě tohoto shrnutí jakákoli rozhodnutí (obchodní, finanční, zdravotní, právní či jiná).

Provozovatel se tímto v maximálním možném rozsahu povoleném právními předpisy České republiky a Evropské unie zříká jakékoli odpovědnosti za:

  • Správnost, úplnost, aktuálnost nebo pravdivost informací obsažených v tomto shrnutí
  • Jakoukoli přímou či nepřímou újmu (majetkovou i nemajetkovou), která by uživateli nebo jakékoli třetí straně vznikla v důsledku použití nebo spoléhání se na informace z tohoto shrnutí
  • Případné porušení práv třetích stran (včetně práv autorských nebo práv na ochranu osobnosti), kterého by se mohlo shrnutí generované AI dopustit

Použitím tohoto shrnutí bere uživatel na vědomí, že tak činí výhradně na své vlastní riziko a odpovědnost. Pro ověření jakýchkoli informací je uživatel povinen zhlédnout původní zdroj (video) a/nebo konzultovat danou problematiku s kvalifikovaným odborníkem.

⚠️ MECHANISMUS PRO NAHLÁŠENÍ PROBLEMATICKÉHO OBSAHU (NOTICE & TAKE DOWN)

Provozovatel bere ochranu práv třetích stran vážně. Pokud se domníváte, že kterékoli automaticky generované shrnutí obsahuje faktické chyby, zasahuje do vašich práv (např. autorských práv, práv na ochranu osobnosti) nebo je jinak v rozporu s platnými právními předpisy, žádáme vás o neprodlené oznámení. Kontaktujte nás prosím e-mailem na adrese: chyba@shrnuti.cz

Do předmětu e-mailu uveďte „Nahlášení obsahu“ a v těle zprávy prosím specifikujte:

  • Přesný odkaz (URL) na stránku obsahující problematický souhrn
  • Jasný popis problému — uveďte, v čem spatřujete pochybení (např. „text je nepravdivý“, „zasahuje do mého práva na ochranu osobnosti“, „porušuje autorská práva k…“)
  • Vaše kontaktní údaje pro případnou zpětnou vazbu

Provozovatel se zavazuje každé takové oznámení přijaté v dobré víře bez zbytečného odkladu prověřit a v případě, že bude oznámení shledáno oprávněným, zjednat adekvátní nápravu (zejména opravou, nebo trvalým odstraněním dotčeného textu).