Řečník rozebírá rozhovor s technologickým analytikem Danielem Newmanem, který radí firmám z žebříčku Fortune 100 a na trhu platí za hlas rozumu doporučující dlouhodobý horizont. Newman vidí výstavbu AI infrastruktury ve třech fázích, tedy ve výpočetním výkonu, paměti s inferencí a konektivitě, a řečník v konektivitě upřednostňuje Broadcom před Marvelem kvůli lepší valuaci přes free cash flow. U volby mezi stock pickingem a ETF Newman po vzoru Warrena Buffetta a Charlieho Mungera sází na pár kvalitních firem držených dlouhodobě, zatímco pro běžné investory bez času na analýzy považuje za vhodnější ETF jako S&P 500 a Nasdaq. Software řečník vnímá skrze narativ, že ho AI zničí, a proto do něj investuje opatrně formou postupných měsíčních nákupů s očekáváním obratu příští rok. V přehledu super investorů za první kvartál se nejvíce nakupovalo ASML, Meta, Broadcom, Nvidia a Google, zatímco nejvíce se prodával Microsoft, Visa, Amazon, Uber a Marsh McLennan. Řečník nakonec vysvětluje, že růst infrastrukturních firem financuje Big Tech z vlastních zdrojů, dluhu a budoucích prodejů podílů ve SpaceX, Anthropic a OpenAI, a od roku 2028 proto začíná být opatrnější.

📅 Datum vydání: 23.6.2026
📺 Zdroj: KDE SKUTEČNĚ NAKUPUJE WALL STREET…
Klikněte na odkaz a dejte odběr na kanálu autora, podpoříte ho a vylepšíte svůj algoritmus.

▶ 00:00
Úvod k rozboru Newmanova rozhovoru — Řečník oznamuje, že dnes okomentuje, jak trh vidí úspěšný technologický investor Daniel Newman, a doplní to vlastním pohledem na to, kde s ním souhlasí a kde ne.

▶ 00:28
Představení analytika Daniela Newmana — Newman je globálně uznávaný technologický analytik, který radí ředitelům firem z žebříčku Fortune 100 a rozebírá hospodářské výsledky a infrastrukturní investice společností Nvidia, Microsoft, Alphabet, Meta, Intel a AMD.

▶ 01:08
Newman jako hlas rozumu — Řečník vybral Newmana proto, že je na trhu vnímán jako hlas rozumu, který investorům doporučuje dlouhodobý horizont až pět let namísto očekávání okamžitých obřích výnosů.

▶ 02:17
Tři fáze AI infrastruktury — Daniel Newman v citaci říká, že pro škálování AI je nutné zvládnout všechny tři složky, a řečník je popisuje jako výpočetní výkon Nvidie, paměť a inference u Micronu, SK Hynix a AMD a konektivitu u Broadcomu a Marvelu.

▶ 03:37
Konektivita a riziko menších firem — Řečník varuje, že menší firmy v konektivitě mají násobně větší potenciál, ale i riziko ztráty kontraktu, a proto vybírá mezi Marvelem a Broadcomem, přičemž Marvel prodal se ziskem a buduje si pozici v Broadcomu.

▶ 03:48
Valuace Broadcom versus Marvel — Řečník porovnává Broadcom s Marvelem přes free cash flow yield, kde Broadcom drží kolem dvou procent a Marvel klesl pod jedno procento, a podle dalších metrik Broadcom valuačně vítězí.

▶ 06:33
Stock picking versus ETF — Newman po vzoru Warrena Buffetta a Charlieho Mungera preferuje výběr několika kvalitních firem držených dlouhodobě, zatímco řečník dodává, že pro lidi bez času na analýzy je lepší kombinovat ETF jako celosvětový, S&P 500 a Nasdaq.

▶ 08:10
Ekonomika tažená AI investicemi — Řečník upozorňuje, že při vyšších úrokových sazbách je růst amerického HDP minimální a většinu z něj tvoří investice do AI, takže index S&P 500 táhnou hlavně technologické a infrastrukturní firmy, zatímco fintech, spotřební zboží a software dosahují podprůměrného zhodnocení.

▶ 09:11
Software a negativní sentiment — Newman tvrdí, že SaaS sektor není mrtvý a podnikový software jako Snowflake a ServiceNow nabude na důležitosti, a řečník sám vidí ServiceNow jako podhodnocený, ale kvůli narativu, že AI software zničí, do něj investuje opatrně formou postupných měsíčních nákupů.

▶ 11:14
Super investoři a top nákupy — Řečník v přehledu 25 nejlepších technologických investorů a fondů za první kvartál uvádí, že nejvíce nakupovali ASML, dále Metu, Broadcom, Nvidii a Google, přičemž ASML přidávaly i velké fondy jako JP Morgan, Morgan Stanley a Bank of America.

▶ 12:51
Super investoři a top prodeje — Řečník uvádí, že investoři nejvíce prodávali Microsoft, dále Visu, Amazon, Uber a Marsh McLennan, přičemž u Amazonu s prodejem nesouhlasí a Uber by naopak považoval za levnou akcii k nákupu.

▶ 14:21
Financování růstu a výhled 2028 — Řečník vysvětluje, že růst infrastrukturních firem financuje Big Tech nejprve z vlastních zdrojů, pak dluhem a vydáváním akcií a že třetím zdrojem mohou být prodeje podílů ve SpaceX, Anthropic a OpenAI, přičemž příští rok kvůli velkým IPO považuje za zajímavý a od roku 2028 začíná být opatrnější.

▶ 16:33
Závěr videa — Řečník video uzavírá poděkováním a výzvou k like a odběru kanálu.

🔴 DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ A VYLOUČENÍ ODPOVĚDNOSTI

Výše uvedený text je shrnutí původního video obsahu a byl vygenerován výhradně umělou inteligencí (AI) bez jakéhokoli následného lidského ověření nebo kontroly. Provozovatel těchto webových stránek (dále jen „provozovatel“) výslovně upozorňuje, že takto generovaný text může obsahovat:

  • Faktické chyby a nepřesnosti
  • Zavádějící nebo neúplné informace
  • Informace vytržené z kontextu původního díla
  • Nepravdivá tvrzení nebo údaje (tzv. „halucinace“ AI)

Toto shrnutí slouží pouze ke zcela nezávazným, informativním nebo studijním účelům a v žádném případě nenahrazuje zhlédnutí původního video obsahu. Provozovatel důrazně nedoporučuje činit na základě tohoto shrnutí jakákoli rozhodnutí (obchodní, finanční, zdravotní, právní či jiná).

Provozovatel se tímto v maximálním možném rozsahu povoleném právními předpisy České republiky a Evropské unie zříká jakékoli odpovědnosti za:

  • Správnost, úplnost, aktuálnost nebo pravdivost informací obsažených v tomto shrnutí
  • Jakoukoli přímou či nepřímou újmu (majetkovou i nemajetkovou), která by uživateli nebo jakékoli třetí straně vznikla v důsledku použití nebo spoléhání se na informace z tohoto shrnutí
  • Případné porušení práv třetích stran (včetně práv autorských nebo práv na ochranu osobnosti), kterého by se mohlo shrnutí generované AI dopustit

Použitím tohoto shrnutí bere uživatel na vědomí, že tak činí výhradně na své vlastní riziko a odpovědnost. Pro ověření jakýchkoli informací je uživatel povinen zhlédnout původní zdroj (video) a/nebo konzultovat danou problematiku s kvalifikovaným odborníkem.

⚠️ MECHANISMUS PRO NAHLÁŠENÍ PROBLEMATICKÉHO OBSAHU (NOTICE & TAKE DOWN)

Provozovatel bere ochranu práv třetích stran vážně. Pokud se domníváte, že kterékoli automaticky generované shrnutí obsahuje faktické chyby, zasahuje do vašich práv (např. autorských práv, práv na ochranu osobnosti) nebo je jinak v rozporu s platnými právními předpisy, žádáme vás o neprodlené oznámení. Kontaktujte nás prosím e-mailem na adrese: chyba@shrnuti.cz

Do předmětu e-mailu uveďte „Nahlášení obsahu“ a v těle zprávy prosím specifikujte:

  • Přesný odkaz (URL) na stránku obsahující problematický souhrn
  • Jasný popis problému — uveďte, v čem spatřujete pochybení (např. „text je nepravdivý“, „zasahuje do mého práva na ochranu osobnosti“, „porušuje autorská práva k…“)
  • Vaše kontaktní údaje pro případnou zpětnou vazbu

Provozovatel se zavazuje každé takové oznámení přijaté v dobré víře bez zbytečného odkladu prověřit a v případě, že bude oznámení shledáno oprávněným, zjednat adekvátní nápravu (zejména opravou, nebo trvalým odstraněním dotčeného textu).