Dominik v edukativním webináři vysvětluje cestu od pasivního investování do ETF ke stock pickingu a ke čtyřem strategiím budování majetku na akciovém trhu, kterými jsou investování do skvělých firem, hledání multibaggerů, swingové obchodování a vytváření cash flow výpisem opcí. Ukazuje své výsledky včetně zhodnocení +35,86 % na swingovém účtu, +31,22 % na hlavním účtu a svého nejlepšího obchodu Carvana s výnosem přes 2000 %, a připomíná, že jen zhruba 4 % investic zajistí veškeré bohatství. Zdůrazňuje strukturální výhodu malého investora, který se může soustředit na malé a střední firmy pod férovou hodnotou, a rozebírá, jak by s menší sumou investovali Buffett, Munger, Pabrai, Lynch, Greenblatt a Druckenmiller. V druhé části popisuje nové tržní prostředí s vyššími úrokovými sazbami a výnosy dluhopisů, jež tlačí na drahé růstové a zadlužené firmy, zatímco benefitují firmy s hotovostí, pojišťovny, burzy a komodity. Na závěr představuje podhodnocenou kanadskou firmu Constellation Software a nabízí členství ve svém investičním klubu.

📅 Datum vydání: 29.9.2026
📺 Zdroj: Takto by nejlepší investoři investovali s malým účtem (většina dělá opak)
Klikněte na odkaz a dejte odběr na kanálu autora, podpoříte ho a vylepšíte svůj algoritmus.

▶ 00:00:05
Úvod a čtyři strategie — Dominik vítá diváky a představuje cíl webináře, jímž je předat maximum o čtyřech strategiích budování majetku na akciovém trhu.

▶ 00:03:26
Výsledky a rekordní obchod — Dominik uvádí zhodnocení +35,86 % na swingovém účtu, +31,22 % na veřejném účtu a svůj nejlepší obchod Carvana s výnosem 2350 %.

▶ 00:05:18
Junior portfolio syna Alberta — Portfolio založené pro syna Alberta při narození zhodnotilo o 220,4 % proti 72 % u indexu S&P 500.

▶ 00:09:22
Začátek investování v roce 2008 — Dominik začal investovat v roce 2008 a jako jeden z mála přežil hypoteční krizi, kdy S&P 500 ztratil 55 %.

▶ 00:11:29
První spálený účet na zlatě — Dominik ztratil první účet při tradingu zlata a částku pak vložil do fyzického zlata za průměrnou cenu kolem 1100 dolarů za unci.

▶ 00:14:11
Varování před rizikem — Dominik upozorňuje, že investování je rizikové a opční deriváty jsou pákové nástroje extrémně nebezpečné.

▶ 00:15:57
Tři přístupy k investování — Dominik popisuje cestu od pasivního investování přes stock picking ke swingovému obchodování.

▶ 00:16:40
ETF jako spoření — ETF přináší průměrně 7 až 10 % a Dominik ho označuje spíše za spoření než za investování, které změní život.

▶ 00:21:44
Proč fondy neporazí index — Fondy mají regulační limity, povinnou diverzifikaci a krátkodobé hodnocení, které jim brání index porazit.

▶ 00:28:11
Buffett a malí investoři — Warren Buffett tvrdí, že s méně než milionem dolarů by garantoval 50% roční výnos.

▶ 00:29:08
Pravidlo 72 a složené úročení — Dominik ukazuje, že při 10 % se peníze zdvojnásobí za 7,2 roku, při 20 % za 3,6 roku a při 30 % za 2,4 roku.

▶ 00:34:13
Vysoké valuace indexu — S&P 500 má PE kolem 28 a forward kolem 20, přičemž podle Bloombergu býval výnos v dalších deseti letech blízko nuly.

▶ 00:36:49
Přehled čtyř strategií — Dominik představuje čtyři strategie, jimiž buduje majetek: skvělé firmy, multibaggers, swing trading a cash flow z opcí.

▶ 00:37:46
Skvělé známé firmy — Mezi skvělé firmy řadí Dominik Google, Amazon, Nvidii či Microsoft, ale ty už mají obří zhodnocení za sebou.

▶ 00:42:11
Jak poznat skvělou firmu — Skvělá firma má rostoucí tržby, zisky a volný peněžní tok, konzervativní dluh, vysoké ROIC a konkurenční příkop.

▶ 00:43:46
Nákup pod férovou hodnotou — Dominik radí kupovat individuální akcie pouze tehdy, když je jejich cena pod rostoucí férovou hodnotou.

▶ 00:45:01
Kdy jsou firmy ve slevě — Skvělé firmy se pod férovou hodnotu dostanou při globálním problému nebo při interním problému, jak ukazuje srovnání Mety a Nike.

▶ 00:53:33
Multibaggers a Peter Lynch — Multibagger je akcie, která se znásobí, a Dominik tento pojem zná z knih Petera Lynche.

▶ 00:55:28
Jak by investovaly legendy — Buffett, Munger, Pabrai, Lynch, Greenblatt a Druckenmiller by s menší sumou hledali malé firmy a koncentrovali se.

▶ 00:59:08
Pravidlo čtyř procent — Dominik uvádí, že jen 4 % investic, konkrétně 12 z asi 300 Buffettových, zajistila bohatství, což potvrzuje i studie, že 4 % firem vytvořila veškerý nadměrný výnos trhu.

▶ 01:02:28
Munger proti diverzifikaci — Charlie Munger označuje extrémní diverzifikaci portfolia za konvenční šílenství.

▶ 01:09:43
Pabrai a velikost firmy — Monish Pabrai radí pro desetinásobek nakupovat pod pěti miliardami dolarů a pro stonásobek pod 500 miliony.

▶ 01:13:02
Lynch a výhoda jednotlivce — Peter Lynch tvrdí, že průměrný investor může být úspěšnější než fondový manažer, protože najde dobré investice dřív.

▶ 01:20:44
Greenblatt a koncentrace — Joel Greenblatt říká, že stačí šest až osm vysoce přesvědčených pozic a umět čekat na speciální situaci.

▶ 01:24:11
Druckenmiller a velké sázky — Stanley Druckenmiller radí vidět jednu až dvě příležitosti ročně a vsadit na ně velké peníze.

▶ 01:29:07
Dobrá firma za dobrou cenu — Dominik zdůrazňuje, že dobrá firma za vysokou cenu je špatná investice, a klíčem je cena pod budoucí hodnotou.

▶ 01:32:10
Jak hledá multibaggers — Dominik začíná od oboru, studuje management, produkt a buybacky, přičemž u jedné firmy tráví desítky až stovky hodin.

▶ 01:39:07
Síla zpětných odkupů — Firmy, které skupují vlastní akcie, zvyšují zisk na akcii, aniž by rostl jejich zisk.

▶ 01:40:51
Vyhýbání se hypu — Dominik se nepouští do tematických hypů a pokud o tématu ví i prarodiče, bývá podle něj už pozdě.

▶ 01:46:30
Carvana a další multibagger — Dominik připomíná Carvanu jako svůj největší multibagger a další pozici, která z 55 dolarů vzrostla o 1867 %.

▶ 01:50:36
Dva swingové přístupy — Dominik rozlišuje momentum swing a swing investing, přičemž sám aktuálně dosahuje na swingu kolem 35 %.

▶ 01:53:25
Swing investing a katalyzátory — Při swing investingu hledá Dominik fundamentální katalyzátory na horizontu tří až dvanácti měsíců.

▶ 01:54:35
Money management ve swingu — Dominik vstupuje i vystupuje postupně a navyšuje pozice jen tehdy, když cena dělá to, co chce.

▶ 01:59:17
Opce a cash flow — Dominik představuje výpisy opcí jako další způsob výdělku vedle kapitálového zisku, dividend a zpětných odkupů.

▶ 02:00:47
Covered calls na akcie — Vypisováním call opcí na držené akcie přináší Dominik dodatečný příjem, ale pouze na 100 vlastněných kusů.

▶ 02:03:27
Paralela s nemovitostmi — Dominik přirovnává výpisy put opcí k nájmu, který dostáváte, aniž byste museli koupit byt.

▶ 02:12:51
Pro koho jsou opce — Výpisy opcí jsou podle Dominika vhodné pro investory s vybudovaným portfoliem a starší investory hledající příjem místo růstu.

▶ 02:15:55
Varování před nekrytými opcemi — Dominik varuje, že nekryté call opce jsou nebezpečné, a připomíná, že call opce lze vypisovat jen na 100 kusů akcií.

▶ 02:21:02
Čemu se vyhnout — Dominik nikdy neobchoduje IPO, nepoužívá páku a radí nediverzifikovat se ke smrti.

▶ 02:23:21
Příběh Ricka Guerina — Rick Guerin musel kvůli páce prodat Berkshire za 40 dolarů, zatímco dnes stojí akcie 758 000 dolarů.

▶ 02:26:05
Námitky začátečníků — Dominik vyvrací námitky, že není čas a účet je malý, protože malý účet je naopak tajná zbraň.

▶ 02:29:02
Investiční klub otevřený — Dominik oznamuje, že jeho investiční klub je otevřený sedm dní a nabízí veřejné účty, aplikace i mentoring.

▶ 02:41:19
Nové tržní prostředí — Dominik upozorňuje na vyšší úrokové sazby a výnosy dluhopisů, které mění tržní prostředí.

▶ 02:41:49
Desetileté výnosy dluhopisů — Desetileté výnosy dluhopisů jsou podle Dominika nejdůležitější aktivum na planetě.

▶ 02:43:24
Howard Marks a tři důvody — Howard Marks vysvětluje vyšší výnosy dluhopisů obavami z amerického dluhu, inflací a konkurencí o kapitál.

▶ 02:49:22
Kdo je pod tlakem — Pod tlakem jsou drahé růstové akcie, realitní fondy, utility a silně zadlužené firmy.

▶ 02:53:53
Kdo benefituje z prostředí — Z nového prostředí benefitují firmy s hotovostí, pojišťovny, burzy, brokeři a komodity.

▶ 02:55:26
Kde Dominik loví — Dominik aktuálně hledá podhodnocený SaaS, cyklické a komoditní akcie.

▶ 02:56:12
Constellation Software — Dominik považuje kanadskou firmu Constellation Software za podhodnocenou s férovou hodnotou kolem 5000 dolarů.

▶ 03:10:09
Rozložení portfolia — Dominik má 90 až 95 % prostředků v investování do akcií a multibaggerů a zbytek obchoduje na swingu.

▶ 03:21:09
Začátek s deseti tisíci — Dominik začínal v roce 2008 s 10 000 korunami, takže podle něj dnes není na velikosti účtu žádný limit.

▶ 03:22:38
Největší pozice v komoditách — Dominik potvrzuje, že jeho největší investice je v komoditním sektoru.

🔴 DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ A VYLOUČENÍ ODPOVĚDNOSTI

Výše uvedený text je shrnutí původního video obsahu a byl vygenerován výhradně umělou inteligencí (AI) bez jakéhokoli následného lidského ověření nebo kontroly. Provozovatel těchto webových stránek (dále jen „provozovatel“) výslovně upozorňuje, že takto generovaný text může obsahovat:

  • Faktické chyby a nepřesnosti
  • Zavádějící nebo neúplné informace
  • Informace vytržené z kontextu původního díla
  • Nepravdivá tvrzení nebo údaje (tzv. „halucinace“ AI)

Toto shrnutí slouží pouze ke zcela nezávazným, informativním nebo studijním účelům a v žádném případě nenahrazuje zhlédnutí původního video obsahu. Provozovatel důrazně nedoporučuje činit na základě tohoto shrnutí jakákoli rozhodnutí (obchodní, finanční, zdravotní, právní či jiná).

Provozovatel se tímto v maximálním možném rozsahu povoleném právními předpisy České republiky a Evropské unie zříká jakékoli odpovědnosti za:

  • Správnost, úplnost, aktuálnost nebo pravdivost informací obsažených v tomto shrnutí
  • Jakoukoli přímou či nepřímou újmu (majetkovou i nemajetkovou), která by uživateli nebo jakékoli třetí straně vznikla v důsledku použití nebo spoléhání se na informace z tohoto shrnutí
  • Případné porušení práv třetích stran (včetně práv autorských nebo práv na ochranu osobnosti), kterého by se mohlo shrnutí generované AI dopustit

Použitím tohoto shrnutí bere uživatel na vědomí, že tak činí výhradně na své vlastní riziko a odpovědnost. Pro ověření jakýchkoli informací je uživatel povinen zhlédnout původní zdroj (video) a/nebo konzultovat danou problematiku s kvalifikovaným odborníkem.

⚠️ MECHANISMUS PRO NAHLÁŠENÍ PROBLEMATICKÉHO OBSAHU (NOTICE & TAKE DOWN)

Provozovatel bere ochranu práv třetích stran vážně. Pokud se domníváte, že kterékoli automaticky generované shrnutí obsahuje faktické chyby, zasahuje do vašich práv (např. autorských práv, práv na ochranu osobnosti) nebo je jinak v rozporu s platnými právními předpisy, žádáme vás o neprodlené oznámení. Kontaktujte nás prosím e-mailem na adrese: chyba@shrnuti.cz

Do předmětu e-mailu uveďte „Nahlášení obsahu“ a v těle zprávy prosím specifikujte:

  • Přesný odkaz (URL) na stránku obsahující problematický souhrn
  • Jasný popis problému — uveďte, v čem spatřujete pochybení (např. „text je nepravdivý“, „zasahuje do mého práva na ochranu osobnosti“, „porušuje autorská práva k…“)
  • Vaše kontaktní údaje pro případnou zpětnou vazbu

Provozovatel se zavazuje každé takové oznámení přijaté v dobré víře bez zbytečného odkladu prověřit a v případě, že bude oznámení shledáno oprávněným, zjednat adekvátní nápravu (zejména opravou, nebo trvalým odstraněním dotčeného textu).